[央行降息路线图]
降息后一年期存款基准利率
2.75%
2014年 2015年11月22日
2.5% 2.25%
1.75%
1.5% 2% 3月1日 5月11日 6月28日 8月26日 10月24日□本报 在不到一年时间里，我国连续6次降息，以一年期存款基准利率为例，从一年前的3%降到目前的1.5%。上月CPI为1.6%，存款赶不上物价涨幅，负利率时代再次到来，对人们的理财造成不小压力。
持续降息降准的背景是经济下行压力较大。业内专家分析，目前仍处经济下行周期，股市不具备持续上涨的基础，面对负利率，市民应更多考虑稳健型理财。同时，综合考虑稳健程度与情况，“鸡蛋不要放在同一个篮子里。”
【银行存款】
利率上浮不设限 无奈银行不“大方”
一年期定存利率：1.8%左右稳健程度：☆☆☆☆☆
“银行存款已进入‘1时代’了，降息速度真快，不想继续存款了。”26日，在大观园附近一家国有银行，60多岁的市民马先生取出到期的3万元存款，面对银行刚刚调整的一年期定存利率1.8%，他有些犹豫，“希望利息能高一些，但又不想有风险。”毫无疑问，到银行存款仍是百姓心目中稳妥的理财方式。济南多家国有银行相关人士告诉 自去年11月22日央行开启降息通道，目前已降息6次，一年期存款基准利率从一年前的3%降到1.5%。伴随每次降息，央行也在不断扩大存款利率上浮的比例，从高可上浮10%到50%。今年10月23日近一次降息，则取消上浮比例限制，实现利率市场化。
“从理论上说，存款利率定多少都行，但管理部门有窗口指导，不会让大家无序竞争。从这次调整看，工、农、中、建、交五大银行整齐划一，一年期存款挂牌利率都是1.75%；大银行一般执行利率是1.8%，和股份制银行、城商行差不多。”济南一国有银行网点负责人说。
【货币基金及“宝宝”理财】
虽然下滑 但随时存取很灵活
年化率：3%左右稳健程度：☆☆☆☆
此次央行降息后，活期存款基准利率仍是0.35%。 市民孙小姐现在到处看房，一旦房子选定，准备好的50万元首付款就要退出货币基金。“这笔钱可能马上就用，也可能半年一年用不上，货币基金就是好的寄存处了。其实，我也会比较不同货币基金的，选择稍高些而且相对稳定的。”孙小姐的疑惑是，以余额宝为例，它实质上也是一只货币基金，为什么两年前刚刚上市时年化率达到7%以上，目前却不到3%，还赶不上一般的货币基金？
一不愿透露姓名的基金营销人员介绍，货币基金的率主要取决于货币市场资金价格，降息降准是其下降的主要原因。另一方面，在同样背景下，货币基金的差异也比较大，与发行方的管理能力以及重视程度有关系，比如余额宝刚刚上市时，作为款互联网金融产品横空出世，率高于同期其他货币基金，有吸引眼球的成分。目前，余额宝已经拥有1.85亿投资者，这些投资者已经习惯了使用余额宝打理流动资金，即便不算高，投资者也不会流失多少。
【银行理财产品】
看清楚投资方向 选择“固定类”
年化率：4%-5%居多稳健程度：☆☆☆☆
如果你手头积累的资金超过5万元，而且这笔钱短期用不上，购买银行理财产品应是比较稳妥的选择。降息后，半年期、一年期理财产品的年化率一般仍可达到4%-5%，远远超过定期存款。
但 济南一家股份制银行零售部负责人介绍，客户因理财产品赔钱与银行发生纠纷，这样的事前些年发生过多起，这些产品都是与权益类投资市场挂钩的，也可能是产品经理销售时没有讲清楚。为避免这类纠纷，今年银行设计的权益类理财一般加上了“保本”，也就是说，客户资金到期时可能没有，但不会赔钱。
【纯债基金】
“双降”支撑债券牛市 看基金长期表现
年化率：8%左右稳健程度：☆☆☆
与股票型基金大起大落、货币型基金相对较低不同，以稳健见长的债券型基金今年表现不俗，目前有1/3债基率已超过10%。据 债券基金投资对象主要是国债、金融债和企业债。通常，债券为投资人提供固定回报和到期还本，所以相较股票基金，债券基金具有稳定、风险较低的特点。今年以来，在股市阴晴不定情况下，资金的避险需求强烈，出现了股市资金往债市“搬家”的现象，债券基金产品的率也创出新高。国泰君安首席债券分析师徐寒飞认为，此次“双降”对债券市场的影响偏正面，债券市场上涨迎来新的催化剂。
投资者需要注意的是，债券基金中也有不少与股市挂钩、部分资金投资于股市的品种，比如可转债基金。如果想要“稳稳的幸福”，可选择纯债基金。另外，好关注成立三四年以上的老基金，如果一只基金的排名长期靠前，说明基金经理管理水平高，值得选择。
【P2P网络投融资】
平台越靠谱 率越低
年化率：5%-15%居多稳健程度：☆☆
作为互联网金融重要组成部分，P2P投融资平台以其较高的水平吸引了众多投资者。在央行连续降息后，P2P理财虽有下滑，但年化率仍具较强吸引力，5%-15%不等。
近两年来已有1000多家P2P平台烟消云散，把钱投进去风险显而易见。济南一股份制银行高管透露，该行不少同事、当然也包括他自己都是陆金所的客户，“背靠大树好乘凉，陆金所是中国平安集团旗下的，平安为它作担保，资金安全性有保证。”
国石征信首席分析师李子川认为，目前经济大环境不好，中小企业日子好过的不多，无论什么样的P2P平台，募集的资金必须有对应的投资项目，这些项目是否真实存在，盈利水平能否覆盖其承诺的理财，值得好好研究。
免责声明：凡注明“来源：房天下”的所有文字图片等资料，版权均属房天下所有，转载请注明出处；文章内容仅供参考，不构成投资建议；文中所涉面积，如无特殊说明，均为建筑面积；文中出现的图片仅供参考，以售楼处实际情况为准。
